الخيار تداول الأسئلة المتداولة

دليل الخيارات استراتيجيات التداول والتحليل الفني.
دليل تداول الخيارات هو مورد متنامي يوفر أدلة بيانية متعمقة لبعض من تقنيات التداول الخيار الأكثر شعبية والمؤشرات الفنية المستخدمة في السوق اليوم. لراحتك ولتجارة خيارات الأسهم سهلة، وينقسم هذا الموقع إلى الأقسام التالية:
يقدم هذا القسم معلومات تمهيدية حول تداول خيارات الأسهم، من أساسيات الخيار مثل المصطلحات والاستخدام لخيارات المكونات واستراتيجيات تداول الخيارات الأساسية.
يقدم هذا القسم أمثلة رسومية وجداولية من استراتيجيات تداول الخيارات الأكثر تقدما التي تتضمن الجمع والتلاعب بالمكالمة الأساسية ووضع الخيارات.
يغطي هذا القسم أساسيات التحليل الفني وكيفية استخدام المؤشرات الفنية. كما يحتوي على أمثلة رسومية وجداول لبعض المؤشرات الفنية الأكثر شعبية.
يحتوي هذا القسم على مجموعة من الموارد المتعلقة بتداول خيارات الأسهم والتحليل الفني، بما في ذلك المقالات التجارية والكتب والمواقع الإلكترونية ذات الصلة ونقلت ملهمة.
إذا كانت لديك أسئلة أو لم تكن متأكدا من مكان البدء، فراجع صفحة الأسئلة الشائعة.
كوبيرايت & كوبي؛ 2004 - 2017 دليل تداول الخيارات. كل الحقوق محفوظة.

تداول الخيارات فاق
مع خيار تتوقع ما إذا كان سعر مؤشر أو الأسهم أو السلع أو زوج العملات سوف تذهب ▲ أوب (خيارات الاتصال) أو ▼ دون (خيارات وضع) عند انتهاء صلاحية الخيار. وهذا يعني أن هناك نتيجتين محتملتين فقط: صحيحة أو خاطئة.
ما هي الخيارات العالية ▲؟
يمكنك تحديد خيار مرتفع عندما تعتقد أن سعر الخيار بعد انتهاء صلاحيته سيكون ▲ أعلى من سعر الشراء. هل هو في الواقع أعلى، مما جعل الربح، هل هو أقل، مما كنت جعل الخسارة.
ما هي ▼ خيارات منخفضة؟
يمكنك تحديد خيار منخفض عندما تعتقد أن سعر الخيار بعد انتهاء الصلاحية سيكون ▼ أقل من سعر الشراء. هل هو في الواقع أقل، مما كنت تحقيق الربح، هل هو أعلى، مما كنت جعل الخسارة.
ما هو وقت انتهاء صلاحية أحد الخيارات؟
مطابقة توقعاتك من 1 دقيقة إلى 1 يوم التداول.
ما هي التكاليف؟
أنت أبدا المستحقة أي رسوم.
لا يوجد أبدا انتشار غير واضح (الفرق بين عرض السعر وسعر الطلب).
في أوبتيونكلوب كنت تدفع سعر ثابت لكل خيار.
ما الذي يحدد معدل الربح الناجح للتجارة؟
ظروف السوق للأصل في وقت المعاملة. وبالتالي يتم تحديد المبلغ أو النسبة المئوية قبل إجراء المعاملة.
أي نوع من الأصول يمكنني تداول الخيارات؟
على المؤشرات، العقود الآجلة، الأسهم، أزواج العملات والسلع. في صفحة الأصول يمكنك أن تجد لمحة كاملة، بما في ذلك وصف وساعات التداول.
كيف تعمل الخيارات المختلفة؟
تماما كما هو موضح في صفحة منتجاتنا مع وصف واسع لكل خيار. كل خيار يناسب توقعات مختلفة، حتى تتمكن من الاستفادة الكاملة من خياراتنا.
كيف يمكنني شراء الخيارات؟
إذا قمت بتسجيل الدخول، يتم توجيهك تلقائيا إلى أوبتيونديسك. من هناك يمكنك اختيار أي أوبتيونديسك مع خيارات المطابقة التي تريد أن تذهب إليها. في كل من هذه أوبتيونديكس يمكنك شراء الخيارات ورصد التقدم المحرز في الصفقات المفتوحة الخاصة بك في الوقت الحقيقي. مثير!
ما نوع من يقتبس يتم استخدامها؟
جميع ونقلت في الوقت الحقيقي وتسليمها دون تأخير أو تشوهات. لتلقي هذه الاقتباسات أوبتيونكلوب مرخصة رسميا من قبل البورصات. يتم توفير نقل التقنية من قبل البيانات التفاعلية مزود البيانات.
الأسعار التي نشرت للمؤشرات والأسهم هي دائما ما يسمى السعر الأخير كما يتم تحديدها من قبل البورصات المعنية.
بالنسبة للعملات والسلع نقوم بنشر ما يسمى سعر منتصف التي تم إنشاؤها من قبل آخر محاولة وسعر الطلب مقسوما على 2. (عرض الأسعار + أسك / 2).
ويدعم هذه النتيجة من قبل الرسم البياني الذي يظهر متوسط ​​حركة السعر في 15 ثانية الفاصل الزمني. هذا هو الرسم البياني الخطي افتراضيا. يمكنك أيضا اختيار هذه في شكل مفتوحة عالية عالية منخفضة إغلاق (أوهلك) أو الشمعدان. يمكنك أيضا عرض جميع الرسوم البيانية التي تظهر على أساس يومي بدلا من الساعة النهائية.
حساب تجريبي.
كيف يمكنني فتح حساب تجريبي؟
أدخل عنوان بريدك الإلكتروني وكلمة المرور التي اخترتها وتاريخ ميلادك وانقر على إرسال. ستتلقى فورا رسالة تأكيد إلكترونية تحتوي على رابط. اتبع هذا الرابط وسيتم فتح حساب تجريبي الخاص بك يحتوي على € 100، - (إذا لزم الأمر تستكمل لأكثر) المال الظاهري، حتى تتمكن من البدء فورا تداول الخيارات الأولى. في وقت لاحق يمكنك أن تقرر دائما لجعل وديعة في حسابك والبدء في التداول ل 'ريال'.
هل هناك أي شروط مرتبطة باستخدام حساب تجريبي؟
لا، لا شيء. ليس لديك أي التزامات ولا التزامات! حساب تجريبي له هدف واحد فقط: أن أعرض لكم لمختلف الخيارات و أوبتيونكلوب دون تهمة، دون التزام ودون مخاطر.
حساب التداول.
كيف يمكنني فتح حساب تداول؟
عند إجراء الإيداع الأول، سيتم تحويل حسابك التجريبي تلقائيا إلى حساب تداول. حساب التداول الخاص بك يعمل بالضبط نفس الشيء، ولكن الآن يحتوي على المال الخاص بك بدلا من المال الظاهري.
ما هو الحد الأدنى للإيداع المطلوب لفتح حساب تداول؟
يمكنك بالفعل فتح حساب التداول مع إيداع 50 €، -.
كيف يمكنني إيداع الأموال في حسابي التجاري؟
انقر على حسابي، ثم انقر على إيداع الأموال في حسابي. ثم اتبع التعليمات. يمكنك استخدام باي بال وجميع بطاقات الائتمان الرئيسية. من أجل نقل آمن ومأمون من الإيداع الخاص بك، تتم معالجة الدفعات خارج الموقع من قبل موفري الدفع ذوي السمعة الطيبة.
كيف يمكنني سحب الأموال من حسابي التجاري؟
انقر على حسابي، ثم انقر على سحب الأموال من حسابي. ثم اتبع الإرشادات.
كم من الوقت يستغرق نقل عمليات السحب؟
يتم نقل السحوبات من حساب التداول الخاص بك إلى حسابك المصرفي في غضون يوم عمل واحد، مضمونة! حتى أسرع من المستحيل.
كيف يمكنني إلغاء حسابي؟
انقر هنا لإلغاء حسابك. هذا كل شئ. ستتلقى فورا رسالة تأكيد إلكترونية تحتوي على رابط. اتبع هذا الرابط وتم إلغاء حسابك التجريبي أو حساب التداول وسيتم تحويل أي من الرصيد المتبقي إلى حسابك المصرفي خلال يوم عمل واحد.
الخصوصية والمخاطر.
هل معلوماتي الشخصية آمنة؟
إطلاقا. أوبتيونكلوب يحمل شهادة فيريسين سل الرسمية. مع هذا نحن جعل التداول عبر الإنترنت مع خيارات آمنة قدر الإمكان.
ماذا عن خصوصيتي؟
ويضمن خصوصيتك 100٪. انقر في الجزء السفلي من موقعنا على الخصوصية لقراءة بياننا الكامل.
ما هي مخاطري؟
مع الخيارات التي تدخل على مخاطر السوق. هناك احتمالان فقط: تحقيق الربح أو فقدان الاستثمار الخاص. لا يمكن أن يكون أكثر وضوحا.
هل رصيد الحساب آمن؟
يتم تحويل جميع الأموال التي إيداعها لغرض الدخول في المعاملات إلى مؤسسة مستقلة كلينتينجلدن أوبتيونكلوب (مؤسسة العميل صناديق أوبتيونكلوب)، دون تدخل أوبتيونكلوب. لأن السحب من حساب التداول الخاص بك كما سيتم صرفها من قبل مؤسسة كلينتينجلدن أوبتيونكلوب، فهي مضمونة لأنه يتم الحفاظ على رصيدك بأمان.
وعلاوة على ذلك، أوبتيونكلوب هو عضو في نظام تعويض المستثمرين (بكس)، حيث رصيد حسابك تصل إلى € 20.000، - مضمونة من قبل البنك المركزي الهولندي.
وعلى الرغم من هذا الضمان، فإننا ننصح بسحب أرباحك بانتظام.
هل أحتاج إلى تحميل أي شيء؟
لا، و أوبتيونديسك تماما على شبكة الإنترنت. لم يكن لديك لتحميل أي شيء لبدء خيارات التداول. أساسا منصة أوبتيونكلوب يعمل مع جميع المتصفحات الرئيسية: إنترنت إكسبلورر (الإصدار 9.0) - فايرفوكس - جوجل كروم (أيضا الروبوت) - سفاري (بما في ذلك آي باد والجوال) وأوبرا. بالإضافة إلى ذلك، يجب تمكين جافا سكريبت (وهو افتراضيا في المتصفح).
من هو أوبتيونكلوب؟
أوبتيونكلوب مملوكة من قبل مجموعة من رجال الأعمال من ذوي الخبرة العاملة في مجال الخدمات المالية، تداول الخيارات، خيارات عالية أو منخفضة، وإدارة المخاطر وتكنولوجيا المعلومات والاتصالات. الغرض منه: لجعل خيارات شعبية في هولندا ويمكن الوصول إليها للجميع. ولذلك فإن المبادئ التالية "مقدسة":
o معلومات واضحة ومفهومة للجميع، بما في ذلك المخاطر.
o 100٪ خيارات التداول شفافة.
o يقتبس في الوقت الفعلي باستخدام التراخيص الرسمية من البورصات ذات الصلة (مثل يورونكست) أو على سبيل المثال مؤشر داو جونز.
س نقل التقنية موثوق من يقتبس في الوقت الحقيقي من قبل البيانات التفاعلية.
o مبتكرة من خلال تقديم أشكال جديدة من الخيارات بانتظام.
o خدمة كاملة، وأيضا في الممارسة اليومية. التي تركز على العميل.
o الشركة الهولندية التي تلبي جميع المتطلبات القانونية.
أين يأتي الربح من أوبتيونكلوب من؟
من الفرق بين الاستثمار المستلم لكل خيار وتكلفة خطر الاضطرار إلى سداد الاستثمار بالإضافة إلى الربح.
هل أوبتيونكلوب مرخصة ومنظمة؟
نعم، لأن تكون قادرة على تقديم خيارات ترخيص مطلوب.
أوبتيونكلوب هي علامة تجارية من Optieclub. nl بف وهي شركة استثمارية مرخصة كما هو محدد في المادة 2:96 قانون الرقابة المالية (قدم) لتوفير خدمات الاستثمار على النحو المحدد في المادة 1: 1 قدم، القسم أ، من التعريف من تقديم خدمة الاستثمار، فضلا عن المشاركة في النشاط الاستثماري على النحو المحدد في المادة 1: 1، القسم ب من تعريف توفير نشاط استثماري ومسجل على هذا النحو في هيئة الأسواق المالية الهولندية عفم. انقر هنا لتسجيل التسجيل في عفم.
كيف يمكنني تقديم شكوى؟
وينبغي ألا تحدث الشكاوى في الواقع، ولذلك ستتعامل فورا مع إدارة أوبتيونكلوب نفسها. أرسل رسالة إلكترونية مع شكواك مباشرة إلى الإدارة باستخدام صفحة الاتصال وستتلقى ردا خلال يومي عمل.
لم يتم سرد سؤالي. ماذا افعل؟
أرسل سؤالك في رسالة إلكترونية إلى خدمة الأعضاء لدينا باستخدام صفحة الاتصال. سوف تتلقى ردا في أقرب وقت ممكن أو، إذا رغبت في ذلك، تتلقى مكالمة هاتفية. لا تبدأ خيارات التداول قبل كل شيء واضح!

دليل تداول الخيارات ناسداك.
وقد حظيت خيارات الأسهم اليوم بأنها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات.
خيارات الفهم.
الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بشكل فعال في ظل كل حالة السوق تقريبا، ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق العديدة، يمكن أن تساعدك الخيارات:
حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض سعر السهم دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعه بشكل مباشر.
فوائد خيارات التداول:
منظم، كفاءة والسوق الأسواق.
وتسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة.
المرونة.
الخيارات هي أداة استثمارية متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلها الفريد للمخاطر / المكافآت، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى و / أو الأدوات المالية الأخرى للبحث عن الأرباح أو الحماية.
ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل قسط (سعر)، وهو ما يمثل نسبة مئوية فقط من المبلغ الذي سيدفعه المالك لامتلاك حقوق الملكية . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم.
مخاطر محدودة للمشتري.
وبخلاف الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، فإن تداول الخيارات يقدم خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة.
يوفر دليل تداول الخيارات هذا لمحة عامة عن خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية:
الحصول على خيارات الأسعار.
أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:
مركز الخيارات الرئيسية.
تحرير المفضلة.
أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.
تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.
حدد لون الخلفية الذي تختاره:
حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:
الرجاء تأكيد اختيارك:
لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟
يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

دليل الخيارات والعقود الآجلة.
تعلم تداول الخيارات ويمكنك الاستفادة من أي حالة السوق. فهم كيفية تداول سوق الخيارات باستخدام مجموعة واسعة من استراتيجيات الخيارات.
اكتشاف فرص تجارية جديدة وطرق مختلفة لتنويع محفظتك الاستثمارية مع السلع والمستقبلية المالية.
لمساعدتك على طول الطريق الخاص بك نحو فهم العالم المعقد من المشتقات المالية، ونحن نقدم شاملة العقود الآجلة والخيارات الموارد التعليمية التداول الذي يتضمن الدروس التفصيلية والنصائح والمشورة هنا في دليل الخيارات.
الرسوم البيانية للربح هي تمثيل بصري للنتائج المحتملة للاستراتيجيات الخيارات. يتم بيان الربح أو الخسارة على المحور الرأسي في حين أن سعر السهم الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية هو رسم بياني على المحور الأفقي.
أساسيات الخيار:
قبل أن تبدأ خيارات التداول، يجب أن تعرف ما هو بالضبط خيار الأسهم وفهم النوعين الأساسيين من عقود الخيار - يضع ويدعو. تعرف على كيفية عملها وكيفية تداولها لتحقيق الأرباح. [اقرأ أكثر. ]
أساسيات الخيار الثنائي:
تداول الخيارات الثنائية تكتسب شعبية بسرعة منذ إدخالها في عام 2008. تحقق من دليلنا الكامل لتداول الخيارات الثنائية. [اقرأ أكثر. ]
استراتيجية المبتدئين:
المكالمة المغطاة هي استراتيجية تداول الخيارات الشعبية التي تمكن المساهم لكسب دخل إضافي من خلال بيع المكالمات ضد عقد من أسهمه. [اقرأ أكثر. ]
الأسهم الخيار المشورة:
شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [اقرأ أكثر. ]
الأسهم الخيار أساسيات التداول:
بالنسبة للمستثمر قصير ومتوسط ​​الأجل، يوفر خيار خيار الأسهم خيارا إضافيا من الخيارات الاستثمارية للسماح له بالاستفادة بشكل أفضل من رأس ماله الاستثماري. [اقرأ أكثر. ]
المفاهيم المتقدمة:
عند خيارات التداول، سوف تأتي عبر استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة مواقف الخيارات المختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [اقرأ أكثر. ]
الخيار نصائح التداول:
العديد من الخيارات التجار تميل إلى التغاضي عن آثار رسوم العمولة على الربح أو الخسارة العامة. فإنه من السهل أن ننسى رسوم منخفضة 15 $ اللجنة عندما كل شبكات التجارة مربحة لك $ 500 أو أكثر. هيك، انها فقط 3٪ الحق. [اقرأ أكثر. ]
خيارات الأسهم نصيحة:
إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [اقرأ أكثر. ]
المفاهيم المتقدمة:
تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [اقرأ أكثر. ]
المفاهيم المتقدمة:
طريقة أخرى للعب سوق العقود الآجلة هي عن طريق الخيارات على العقود الآجلة. استخدام خيارات للتجارة الآجلة يوفر رافعة مالية إضافية وفتح المزيد من الفرص التجارية للتاجر محنك. [اقرأ أكثر. ]
الأسهم الخيار المشورة:
خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [اقرأ أكثر. ]
خيارات الأسهم التعليمي:
إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [اقرأ أكثر. ]
خيارات الأسهم نصيحة:
لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [اقرأ أكثر. ]
الأسهم الخيار التعليمي:
بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [اقرأ أكثر. ]
تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!
أساسيات الخيارات.
أساسيات العقود الآجلة.
الاستراتيجيات الصاعدة.
استراتيجيات هبوطية.
استراتيجيات محايدة.
المواقف الاصطناعية.
خيارات التحكيم.
تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.
المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

دليل استراتيجيات التداول للمبتدئين.
الخيارات هي عقود المشتقات المشروطة التي تسمح للمشترين من العقود a. k.a أصحاب الخيار، لشراء أو بيع ضمان بسعر محدد. يتم خصم مشترين الخيار مبلغا يسمى "قسط" من قبل البائعين لمثل هذا الحق. وإذا كانت أسعار السوق غير مواتية لحاملي الخيارات، فإنهم سيتركون خيارا لا قيمة له، وبالتالي ضمان أن الخسائر ليست أعلى من القسط. وعلى النقيض من ذلك، فإن بائعي الخيارات، وكتاب خيار الخيار ك. أ.، يتحملون مخاطر أكبر من مشتري الخيارات، ولهذا السبب يطالبون بهذا القسط.
وتنقسم الخيارات إلى "دعوة" و "وضع" الخيارات. خيار الشراء هو عندما يشتري مشتر العقد الحق في شراء الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا يسمى سعر التمرين أو سعر الإضراب. إن خيار الشراء هو عندما يكتسب المشتري الحق في بيع الأصل الأساسي في المستقبل بسعر محدد سلفا.
لماذا خيارات التجارة بدلا من الأصول المباشرة؟
هناك بعض المزايا لخيارات التداول. مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي) هو أكبر مثل هذا التبادل في العالم، وتقدم خيارات على مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات واحد. يمكن للمتداولين وضع استراتيجيات الخيارات التي تتراوح بين الاستراتيجيات البسيطة التي عادة ما تكون مع خيار واحد، إلى استراتيجيات معقدة جدا تنطوي على مواقف متعددة في وقت واحد.
[خيارات تسمح لكل من استراتيجيات التداول بسيطة وأكثر تعقيدا التي يمكن أن تؤدي إلى بعض عائدات مثيرة للإعجاب. هذه المادة سوف تعطيك متهدمة من بعض الاستراتيجيات الأساسية، ولكن لمعرفة الممارسة بالتفصيل تحقق من دورة خيارات إنفستوبيديا الأكاديمية، والتي سوف يعلمك المعرفة والمهارات الأكثر نجاحا تاجر الخيارات استخدام عندما يلعب خلاف.]
وفيما يلي استراتيجيات الخيار الأساسي للمبتدئين.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
صعودي على سهم معين أو مؤشر ولا تريد أن خطر رأس المال في حالة الحركة الهبوطية. الرغبة في الحصول على أرباح مستفيدة من السوق الهبوطي.
والخيارات هي أدوات مالية - وهي تسمح للمتداولين بتضخيم الفائدة عن طريق المخاطرة بمبالغ أصغر مما قد يتطلبه خلاف ذلك في حالة تداول الأصل الأساسي نفسه. الخيارات المعيارية على سهم واحد تعادل في الحجم 100 سهم. من خلال خيارات التداول، يمكن للمستثمرين الاستفادة من خيارات الاستفادة. لنفترض أن المتداول يريد استثمار حوالي 5000 دولار في أبل (آبل)، يتداول حول 127 $ للسهم الواحد. مع هذا المبلغ انه / انها يمكن شراء 39 سهم ل 4953 $. لنفترض بعد ذلك أن سعر السهم يزيد حوالي 10٪ إلى 140 $ خلال الشهرين المقبلين. وتجاهل أي رسوم وساطة أو عمولة أو معاملة، فإن محفظة المتداول سترتفع إلى 5448 $، مما يترك المتداول صافي عائد الدولار من 448 $ أو حوالي 10٪ على رأس المال المستثمر.
بالنظر إلى ميزانية الاستثمار المتاحة للتاجر، يمكنه شراء 9 خيارات مقابل 4،997.65 دولار. حجم العقد هو 100 سهم أبل، وبالتالي فإن التاجر فعليا صفقة من 900 سهم أبل. وفقا للسيناريو أعلاه، إذا ارتفع السعر إلى 140 دولارا عند انتهاء الصلاحية في 15 مايو 2018، فإن العائد من المتداول من موقف الخيار سيكون كما يلي:
صافي الربح من المركز سيكون 11،700 - 4،997.65 = 6،795 أو عائد 135٪ على رأس المال المستثمر، وهو عائد أكبر بكثير من تداول الأصول الأساسية مباشرة.
مخاطر الإستراتيجية: الخسارة المحتملة للتاجر من المكالمة الطويلة تقتصر على القسط المدفوع. الربح المحتمل غير محدود، وهذا يعني أن العائد سيزداد بقدر ما يزيد سعر الأصول الأساسي.
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين هم:
هبوطي على عودة الكامنة ولكن لا تريد أن تأخذ خطر الحركة السلبية في استراتيجية بيع قصيرة. الرغبة في الاستفادة من موقف الاستدانة.
إذا كان المتداول هبوطي في السوق، وقال انه يمكن بيع قصيرة الأصول مثل مايكروسوفت (مسفت) على سبيل المثال. ومع ذلك، يمكن شراء خيار وضع على أسهم أن تكون استراتيجية بديلة. وهناك خيار وضع تسمح للتاجر للاستفادة من الموقف إذا انخفض سعر السهم. إذا كان من ناحية أخرى السعر لا يزيد، يمكن للتاجر ثم السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها فقدان فقط قسط.
مخاطر اإلستراتيجية: تقتصر الخسارة المحتملة على القسط المدفوع للخيار) تكلفة الخيار تضاعف حجم العقد (. منذ يتم تحديد وظيفة العائد من وضع طويلة كحد أقصى (سعر ممارسة - سعر السهم - 0) الحد الأقصى للربح من الموقف هو توج، لأن سعر السهم لا يمكن أن تنخفض تحت الصفر (انظر الرسم البياني).
هذا هو الموضع المفضل للتجار الذين:
لا يتوقع أي تغيير أو زيادة طفيفة في السعر الأساسي. ترغب في الحد من احتمال الصعود في مقابل الحماية الهبوطية محدودة.
تتضمن إستراتيجية المكالمة المغطاة وضعية قصيرة في خيار المكالمة وموقف طويل في الأصل الأساسي. يضمن الموقع الطويل أن يقوم كاتب المكالمة القصيرة بتسليم السعر الأساسي إذا كان المتداول الطويل يمارس الخيار. مع الخروج من خيار المكالمة النقدية، تاجر يجمع كمية صغيرة من قسط، مما يسمح أيضا إمكانات صعودية محدودة. وتغطي الأقساط المجمعة خسائر الهبوط المحتملة إلى حد ما. وعموما، فإن الاستراتيجية تكرر تخليقيا خيار الخيار القصير، كما هو مبين في الرسم البياني أدناه.
لنفرض في 20 مارس 2018، تاجر يستخدم 39،000 $ لشراء 1000 سهم من بب (بب) بسعر 39 $ للسهم الواحد وفي الوقت نفسه يكتب خيار الاتصال 45 $ بتكلفة 0.35 $، وتنتهي في 10 يونيو. صافي العائدات من هذه الاستراتيجية هو تدفق من 38،50 $ (0،35 * 1،000 - 39 * 1،000)، وبالتالي يتم تخفيض إجمالي الإنفاق الاستثماري من قبل قسط 350 $ تم جمعها من موقف خيار المكالمة قصيرة. الاستراتيجية في هذا المثال تعني أن التاجر لا يتوقع أن يتحرك السعر فوق 45 $ أو أقل بكثير من 39 $ خلال الأشهر الثلاثة المقبلة. الخسائر في محفظة الأسهم تصل إلى 350 $ (في حالة انخفاض السعر إلى 38.65 $) سوف يقابله القسط المستلم من موقف الخيار، وبالتالي، سيتم توفير حماية الهبوط محدودة.
مخاطر الإستراتيجية: إذا زاد سعر السهم أكثر من 45 $ عند انتهاء الصلاحية، سيتم ممارسة خيار المكالمة القصيرة وسيتعين على المتداول تسليم محفظة الأسهم، وفقدانها بالكامل. إذا انخفض سعر السهم بشكل ملحوظ إلى أقل من 39 دولارا (أو ما يعادله بالعملة المحلية). 30 $، فإن الخيار تنتهي لا قيمة له، ولكن محفظة الأسهم سوف تفقد أيضا قيمة كبيرة بشكل كبير تعويض صغير يساوي مبلغ قسط.
ويفضل هذا الموقف من قبل التجار الذين يمتلكون الأصول الأساسية ويريدون حماية الجانب السلبي.
تتضمن الإستراتيجية وضعية طويلة في الأصل الأساسي بالإضافة إلى وضع خيار طويل.
وهناك استراتيجية بديلة هي بيع الأصول الأساسية، ولكن قد لا يرغب التاجر في تصفية المحفظة. ربما لأنه / انها تتوقع ارتفاع مكاسب رأس المال على المدى الطويل، وبالتالي تسعى الحماية على المدى القصير.
إذا زاد السعر الأساسي عند الاستحقاق، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها والتاجر يفقد قسط ولكن لا يزال لديه فائدة من ارتفاع السعر الأساسي الذي هو عقد. من ناحية أخرى، إذا انخفض السعر الأساسي، فإن موقف المحفظة التاجر يفقد القيمة ولكن هذه الخسارة مغطاة إلى حد كبير من قبل الربح من موقف الخيار وضع التي تمارس في ظل ظروف معينة. وبالتالي، فإن موقف وضع واقية يمكن أن ينظر إليه على نحو فعال باعتبارها استراتيجية التأمين. يمكن للتاجر أن يحدد سعر ممارسة أقل من السعر الحالي لتقليل قسط الدفع على حساب انخفاض الحماية الهبوطية. ويمكن اعتبار ذلك بمثابة تأمين قابل للخصم.
لنفترض على سبيل المثال أن المستثمر يشتري 1000 سهم من كوكا كولا (كو) بسعر 40 $ ويريد حماية الاستثمار من تحركات الأسعار السلبية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة. تتوفر الخيارات التالية:
15 يونيو 2018 الخيارات.
ويعني الجدول أن تكلفة الحماية تزداد بمستوىها. على سبيل المثال، إذا كان التاجر يريد حماية محفظة الاستثمار مقابل أي انخفاض في السعر، فإنه يمكن شراء 10 خيارات وضع بسعر الإضراب من 40 $. وبعبارة أخرى، يمكن أن يشتري على خيار المال وهو مكلف جدا. سوف ينتهي المتداول بدفع 4،250 دولار لهذا الخيار. ومع ذلك، إذا كان التاجر على استعداد لتحمل بعض مستوى من خطر الهبوط، وقال انه يمكن أن تختار أقل تكلفة من خيارات المال مثل وضع 35 $. في هذه الحالة، فإن تكلفة موقف الخيار ستكون أقل بكثير، فقط 2،250 $.
مخاطر الإستراتيجية: إذا كان سعر الانخفاضات الأساسية، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية الشاملة تقتصر على الفرق بين سعر السهم الأولي وسعر الإضراب بالإضافة إلى الأقساط المدفوعة للخيار. في المثال أعلاه، بسعر الإضراب 35 $، فإن الخسارة تقتصر على 7.25 $ ($ 40- $ 35 + $ 2.25). وفي الوقت نفسه، فإن الخسارة المحتملة للاستراتيجية التي تنطوي على خيارات المال ستقتصر على علاوة الخيار.
توفر الخيارات استراتيجيات بديلة للمستثمرين لالستفادة من األوراق المالية المتداولة. هناك استراتيجيات متنوعة تنطوي على مجموعات مختلفة من الخيارات والأصول الأساسية والمشتقات الأخرى. الاستراتيجيات الأساسية للمبتدئين هي شراء الدعوة، وشراء وضع وبيع دعوة مغطاة وشراء وضع واقية، في حين أن استراتيجيات أخرى تنطوي على خيارات تتطلب معرفة ومهارات أكثر تطورا في المشتقات. هناك مزايا لخيارات التداول بدلا من الأصول الكامنة، مثل الحماية الهبوطية وعائد الاسترداد، ولكن هناك أيضا عيوب مثل شرط الدفع المسبق.